SIX และ Twint เข้าร่วมโครงการ Stablecoin ฟรังก์สวิสของธนาคารสวิส

สิ่งที่เกิดขึ้น

SIX ผู้ดำเนินการตลาดหลักทรัพย์สวิตเซอร์แลนด์ และแอปพลิเคชันชำระเงิน Twint ได้เข้าร่วมโครงการ stablecoin สกุลเงินฟรังก์สวิส (CHF) ที่ริเริ่มโดยธนาคารใหญ่ของสวิตเซอร์แลนด์ 6 แห่ง การเข้าร่วมครั้งนี้ขยายขอบเขตของโครงการให้ครอบคลุมตั้งแต่โครงสร้างพื้นฐานของตลาดหลักทรัพย์ ระบบการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ (settlement) ไปจนถึงการชำระเงินของผู้บริโภคทั่วไป

การผนวกรวม SIX ในฐานะผู้ดูแลโครงสร้างพื้นฐานหลักของตลาดทุนสวิส และ Twint ในฐานะช่องทางการชำระเงินที่ใช้งานแพร่หลายในระดับผู้บริโภค สะท้อนว่าโครงการ stablecoin นี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงธุรกรรมระหว่างธนาคารเท่านั้น แต่กำลังขยายตัวให้ครอบคลุมทั้งฝั่งสถาบันการเงินและฝั่งผู้ใช้งานรายย่อยในคราวเดียวกัน

เหตุใดเรื่องนี้จึงสำคัญ

การที่ผู้ดำเนินการตลาดหลักทรัพย์และผู้ให้บริการชำระเงินผู้บริโภครายใหญ่เข้าร่วมโครงการเดียวกัน ถือเป็นก้าวสำคัญของการนำสินทรัพย์ดิจิทัลที่อิงกับสกุลเงินของประเทศ (fiat-backed stablecoin) เข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินกระแสหลัก แทนที่จะอยู่เพียงในวงจำกัดของการทดลองหรือโครงการนำร่องของธนาคารเพียงไม่กี่แห่ง การเชื่อมโยงระบบ settlement ของตลาดทุนเข้ากับช่องทางการชำระเงินของผู้บริโภคในแพลตฟอร์มเดียวกัน อาจช่วยลดขั้นตอนตัวกลางและระยะเวลาการทำธุรกรรมทั้งในตลาดทุนและในชีวิตประจำวัน

สำหรับผู้บริหารด้านประสบการณ์ลูกค้าและการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล ความเคลื่อนไหวนี้ชี้ให้เห็นทิศทางที่ stablecoin กำลังกลายเป็นชั้นโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงิน (payment rail) ที่จับต้องได้มากขึ้น มากกว่าจะเป็นเพียงแนวคิดเชิงทฤษฎี องค์กรที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินหรือตลาดทุนในภูมิภาคอื่นอาจต้องเริ่มประเมินว่าโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินแบบดิจิทัลเช่นนี้จะส่งผลต่อประสบการณ์ลูกค้าและรูปแบบการให้บริการของตนอย่างไรในระยะถัดไป

มุมมองของ Renascence

ความน่าสนใจของโครงการนี้ไม่ได้อยู่ที่เทคโนโลยี stablecoin เพียงอย่างเดียว แต่อยู่ที่การออกแบบให้ผู้เล่นในระบบนิเวศทางการเงินที่มีบทบาทต่างกันโดยสิ้นเชิง ทั้งผู้ดูแลตลาดทุน ธนาคาร และแอปชำระเงินของผู้บริโภค มาทำงานบนมาตรฐานเดียวกัน ซึ่งเป็นโจทย์ด้านการออกแบบบริการ (service design) ที่ซับซ้อนไม่น้อยไปกว่าโจทย์ด้านเทคนิค

สิ่งที่หลายคนอาจมองข้ามคือ ความสำเร็จของโครงการนี้จะไม่ถูกตัดสินด้วยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี แต่ด้วยว่าผู้ใช้งานปลายทางรู้สึกถึงความแตกต่างในชีวิตประจำวันหรือไม่ หากการโอนเงินผ่าน Twint หรือการชำระราคาหลักทรัพย์ผ่าน SIX ยังคงรู้สึก "เหมือนเดิม" ในสายตาผู้ใช้ แม้เบื้องหลังจะเปลี่ยนไปโดยสิ้นเชิง นั่นคือสัญญาณว่าการออกแบบประสบการณ์ทำได้ถูกทาง องค์กรที่ต้องการเดินตามแนวทางนี้ควรเริ่มจากการตั้งคำถามว่าจุดเสียดทาน (friction) ใดบ้างในการชำระเงินหรือการซื้อขายที่ลูกค้าต้องเผชิญอยู่ทุกวัน ก่อนจะลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานใหม่ ไม่ใช่ในทางกลับกัน